Виды различных форм рефинансирования дебиторской задолженности на предприятии

Но получаемые поставщиком преимущества неизмеримо выше недостатков. Факторинговое обслуживание создает для производителя - поставщика ряд экономических и организационных преимуществ. Теперь он сможет сосредоточиться на своей профильной производственной деятельности. Это позволяет ему больше внимания уделять проблемам ускорения оборотного капитала, совершенствованию его производительной части и увеличению доходности собственного капитала за счет увеличения объемов продаж. Поставщик имеет больше определенности при планировании поступления средств и погашения собственной задолженности.

Позитивен тот факт, что авансирование поставщика факторинговой компанией не создает для него новых обязательств, следовательно, не влияет отрицательно на кредитоспособность компании. Факторинг несколько уменьшает сумму баланса поставщика за счет комиссионных, но зато улучшает структуру баланса, увеличивая показатель соотношения собственного и заемного капитала. Факторинг позволяет поставщику отказаться от собственного штата служащих, выполняющих те функции, которые берет на себя факторинговая компания. В результате возникает определенная экономия в средствах.

Отказываясь от избыточного банковского кредитования в пользу факторинга, поставщик перестает нести расходы по процентам за пользование кредитом.

Эффективность факторинговой операции для предприятия-поставщика определяется путем сравнения уровня расходов по этой операции со средним уровнем процентной ставки по краткосрочному банковскому кредитованию.

Учет векселей, выданных покупателями продукции, представляет собой финансовую операцию по их продаже банку (или другому финансовому институту, другому хозяйствующему субъект) по определенной (дисконтной) цене, устанавливаемой в зависимости от их номинала, срока погашения и учетной вексельной ставки. Учетная вексельная ставка состоит из средней депозитной ставки, ставки комиссионного вознаграждения, а также уровня премии за риск при сомнительной платежеспособности векселедателя. Указанная операция может быть осуществлена только с переводным векселем.

Учетная (дисконтная) цена векселя определяется по следующей формуле:

(1.10)

где УЦв - учетная (дисконтная) цена векселя на момент его продажи (учета банком);

НС - номинальная сумма векселя, подлежащая погашению векселедателем в предусмотренный в нем срок;

Д - количество дней от момента продажи (учета) векселя до момента его погашения векселедателем;

УСв - годовая учетная вексельная ставка, по которой осуществляется дисконтирование суммы векселя, %.

7. Задача

Определить коэффициент отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность, коэффициент просроченности дебиторской задолженности, если дебиторская задолженность:

а) за товары, работы, услуги, срок оплаты которых не наступил - 450 тыс. руб.

б) за товары, работы, услуги, неоплаченные в срок - 290 тыс. руб.

в) по векселям полученным - 270 тыс. руб.

г) по расчетам с персоналом - 320 тыс. руб.

сумма однодневного оборота по реализации продукции в рассматриваемом периоде - 2,1 млн. руб.

Общая сумма оборотных активов - 79 мл. руб.

Решение:

Коэффициент отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность определяется по формуле:

КОАдз = ДЗ/ОА ×100%,