Специфика оценки финансового состояния страховой организации

Признаком кризисного состояния является отсутствие чистого собственного оборотного капитала, что может привести к несостоятельности страховой организации при отсутствии поступлений страховых премий по новым договорам и возникновении страховых случаев, неучтенных в технических резервах.

Для целей внутреннего анализа коэффициент достаточности технических резервов необходимо определять отдельно по каждому виду страхования

(28)

где Кдi - коэффициент достаточности технических резервов по i-му виду страхования;

РНПi и РУi- величина резерва незаработанной премии и резервов убытков на конец отчетного года по i- му виду страхования соответственно;

НПi - сумма начисленной нетто-премии по i-му виду страхования.

. Коэффициент рациональности использования собственного оборотного капитала и страховых резервов (Кр), рассчитываемый для определения соответствия инвестиций страховой организации основным источникам их формирования. При этом необходимо корректировать объем собственного оборотного капитала и страховых резервов на величину других активов, идущих в их покрытие в размере нормативов, предусмотренных нормативно-законодательными актами

(29)

где СРнп - страховые резервы - нетто-перестрахование на конец отчетного периода;

ДЗстр. - не просроченная дебиторская задолженность страхователей и страховых агентов на конец отчетного периода в пределах норматива;

ДЗперестр. - не просроченная дебиторская задолженность по операциям перестрахования на конец отчетного периода в пределах норматива;

Дпр - депо премий у перестрахователей на конец отчетного периода в пределах норматива;

ДЗпр - прочая не просроченная дебиторская задолженность, а также непросроченная задолженность прочих дебиторов по операциям страхования, сострахования (в сумме превышения над кредиторской задолженностью, но в пределах норматива);

З - запасы на конец отчетного периода в пределах норматива;

ДС - денежные средства в сумме превышения над кредиторской задолженностью;

ИА - инвестиционные активы на конец отчетного периода (инвестиционная недвижимость, финансовые вложения).

Значение показателя при рациональном использовании собственного оборотного капитала и страховых резервов должно быть равно 100%.

. Коэффициент сбалансированности дебиторской и кредиторской задолженности (Ксбал), при расчете которого учитывается только прочая дебиторская задолженность

где КЗ - величина кредиторской задолженности, не обеспечиваемая денежными средствами.

Положительным фактором является наличие соответствия между объемом прочей дебиторской и кредиторской задолженности.

Таким образом, предложенная методика анализа финансовой устойчивости позволяет сделать вывод о достаточности собственного и привлеченного капитала для покрытия потенциальных обязательств по имеющемуся страховому портфелю, оценить, насколько рационально использованы средства собственного и привлеченного капитала, а также дать оценку сбалансированности дебиторской и кредиторской задолженности.

Для более полной характеристики финансовой устойчивости страховой организации внутренними пользователями необходимо исследовать эффективность операций перестрахования, сбалансированность страхового портфеля, достаточность страховых тарифов для покрытия страховых выплат и расходов на ведение дела, а также провести анализ структуры и эффективности формирования инвестиционного портфеля.

При исследовании предлагаемых в источниках литературы показателей рентабельности, разногласия авторов были выявлены относительно состава и расчета показателей рентабельности деятельности, а также отсутствия взаимосвязи предлагаемых коэффициентов.

Предлагаем выделить следующие показатели рентабельности деятельности:

. рентабельность всей деятельности - сопоставление прибыли до налогообложения или чистой прибыли с доходами по всем видам деятельности (обобщающий показатель):

.1. рентабельность страховой деятельности - сопоставление технического результата от страховых операций с величиной начисленных страховых премий;

.2. рентабельность инвестиционной деятельности - сопоставление технического результата от операций с инвестициями с величиной инвестиционных доходов;