Виды финансовых стратегий фирмы

При разработке финансовой стратегии нужно учитывать динамику макроэкономических процессов, тенденций развития отечественных финансовых рынков, возможностей диверсификации деятельности предприятия.

Финансовая стратегия, главной задачей которой является достижение полной самоокупаемости и независимости предприятия, строится на определенных принципах организации и включает в себя следующее:

− текущее и перспективное финансовое планирование, определяющее на перспективу все поступления денежных средств предприятия и основные

направления их расходования;

− централизацию финансовых ресурсов, их концентрацию на основных направлениях производственно-хозяйственной деятельности и формирование финансовых резервов, обеспечивающих устойчивую работу предприятия в условиях возможных колебаний рыночной конъюнктуры;

− безусловное выполнение финансовых обязательств перед партнерами и разработку учетно-финансовой и амортизационной политики предприятия;

− организацию и ведение финансового учета, составление финансовой отчетности предприятия и сегментов деятельности на основе действующих стандартов;

− финансовый анализ и финансовый контроль деятельности предприятия и его сегментов (приоритетных хозяйственных и географических сегментов, прочих сегментов в составе нераспределенных статей);

Охватывая все формы финансовой деятельности предприятия, а именно: оптимизацию основных и оборотных средств, формирование и распределение прибыли, денежные расчеты и инвестиционную политику, финансовая стратегия исследует объективные экономические закономерности рыночных отношений, разрабатывает формы и способы выживания и развития при новых условиях.

Финансовая стратегия включает в себя методы и практику формирования финансовых ресурсов, их планирование и обеспечение финансовой стойкости предприятия. Всесторонне учитывая финансовые возможности предприятий, объективно оценивая характер внешних и внутренних факторов, финансовая стратегия обеспечивает соответствие финансово-экономических возможностей предприятия условиям, сложившимся на рынке. Финансовая стратегия предусматривает определение долгосрочных целей финансовой деятельности и выбор наиболее эффективных способов их достижения. Цели финансовой стратегии должны подчиняться общей стратегии экономического развития и направляться на максимизацию прибыли и рыночной стоимости предприятия.

На основании финансовой стратегии определяется финансовая политика предприятия. Целью разработки финансовой политики предприятия является построение эффективной системы управления финансами, направленной на достижение стратегических и тактических целей предприятия.

финансирование заемный

Задача 1

На основе баланса предприятия и «Отчета о прибылях и убытках» (см. приложение А, Б) определить базовые показатели финансового менеджмента.

1. Коэффициенты ликвидности:

- текущая ликвидность;

срочная ликвидность;

абсолютная ликвидность;

чистый оборотный капитал.

. Коэффициенты деловой активности:

оборачиваемость активов;

оборачиваемость дебиторской задолженности;

оборачиваемость кредиторской задолженности;

оборачиваемость материально-производственных запасов;

длительность операционного цикла.

. Коэффициенты рентабельности:

рентабельность активов;

рентабельность реализации;

рентабельность реализации.

. Коэффициенты структуры капитала:

коэффициент собственности;

коэффициент финансовой зависимости;

коэффициент защищенности кредиторов.

Исходные данные: баланс предприятия, отчет о финансовых результатах.

Решение: . Вычислим коэффициенты ликвидности:

. Текущая ликвидность рассчитывается, как оборотные средства разделить на краткосрочные обязательства:

,

. Срочная ликвидность рассчитывается, как сумма денежных средств краткосрочных финансовых вложений, чистой дебиторской задолженности разделить на краткосрочные обязательства: