Способы снижения финансово-эксплуатационных потребностей фирмы и превращение их в отрицательную величину

Базовыми показателями в управлении активами и пассивами организации являются: основной капитал, оборотный капитал.

Основной капитал является труднореализуемым, т.к. для его реализации при определенных условиях может потребоваться значительное время и дополнительные затраты.

Оборотный капитал является более ликвидным, но в его составе имеются различные группы средств по степени ликвидности.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы организации можно классифицировать по следующим группам.

Наиболее ликвидные активы - денежные средства фирмы и краткосрочные финансовые вложения.

Однако краткосрочные финансовые вложения могут быть отнесены к наиболее ликвидным, если имеют возможность быстро превратиться в денежные средства. В противном случае, данные вложения должны быть отнесены к другим группам активов.

Быстрореализуемые активы - дебиторская задолженность и прочие оборотные активы. Дебиторская задолженность включается в эту группу, если платежи по ней ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. Расходы, не перекрытые средствами фондов и целевого финансирования, расчеты с работниками по полученным ими ссудам должны быть исключены из этой группы активов, так как представляют собой иммобилизацию оборотных средств. Данные определяются на основании регистров бухгалтерского учета.

Медленно реализуемые активы - запасы и затраты, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, НДС по приобретенным ценностям. Долгосрочные финансовые вложения (I раздел баланса) могут быть включены в эту группу, если представляют собой инвестиции в дочерние компании, ценные бумаги и т.д., уменьшенные на величину вложений в уставные фонды других компаний.

Труднореализуемые активы - статьи I раздела актива баланса « Внеоборотные активы », уменьшенные на статьи, включенные в предыдущую группу и дебиторская задолженность более 12 месяцев.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

1. Наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность (раздел V) «Краткосрочные пассивы». Краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и займы, прочие краткосрочные пассивы за минусом статей «Доходы будущих периодов» и «Резервы предстоящих расходов».

2. Долгосрочные пассивы - долгосрочные заемные средства, в том числе: кредиты банков, займы и прочие долгосрочные пассивы. Постоянные пассивы - статьи III раздела баланса «Капитал и резервы», уменьшенные на иммобилизацию средств и величину собственных акций, выкупленных у акционеров. В указанную группу для соблюдения балансового равенства должны быть включены статьи V раздела, которые были исключены из состава краткосрочных обязательств: Доходы будущих периодов; Резервы предстоящих расходов. Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстрореализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности предприятия на ближайший отрезок времени. Перспективная ликвидность представляет прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

Оперативное управление текущими активами и пассивами организации сводится к следующим задачам:

− к превращению суммы финансово-эксплуатационных потребностей в отрицательную величину;

− к ускорению оборачиваемости оборотных средств;

− к выбору наиболее реальной политики комплексного оперативного управления оборотными активами и краткосрочными обязательствами.