Прогнозирование финансового состояния

Прогнозирование финансового состояния предприятия основывается на целой системе показателей, характеризующих структуру источников формирования капитала и его размещения, равновесия между активами и источниками их формирования, эффективность и интенсивность использования капитала, платежеспособность и кредитоспособность предприятия, его инвестиционную привлекательность и т.д. С этой целью изучается динамика каждого показателя. В некоторых случаях составляется прогнозируемый отчет о прибылях и убытках. Динамику прибыли и рентабельности ОАО "Восход" мы можем проследить, анализируя таблицу 6 (Приложение 6).

Анализируя таблицу 6, мы видим, что основную часть прибыли предприятия составляет прибыль от основной деятельности организации. После введения единого сельскохозяйственного налога в 2012 году (т.е. практическом отмене всех льгот сельскохозяйственных предприятий на налог на прибыль) доля чистой прибыли в сумме балансовой прибыли организации снизилась на 8,15%. Следует обратить внимание на то, что темп роста балансовой прибыли практически не изменился. Это может говорить как о стабильности роста балансовой прибыли, так и обуславливать данный рост инфляционными процессами в стране. Определить причину роста возможно с помощью анализа рентабельности и эффективности использования ресурсов предприятия. Так мы видим, что уровень рентабельности продукции в 2011 году возрос на 8,27%, снизившись затем в 2012 году до 30,36%, увеличившись таким образом за рассматриваемый нами период на 5,02%.

Снижение уровней рентабельности продаж и совокупного капитала за рассматриваемый период говорит о понижении эффективности использования имущества предприятия. Так рентабельность продаж за рассматриваемый период снизилась на 7,2%, а рентабельность совокупного капитала - на 5,2%.

Как отрицательный момент можно рассматривать снижение прибыли предприятия в 2012 году на одного работника, на рубль заработной платы, на рубль основных средств, материальных затрат, хотя за трехлетний период сумма прибыли на одного работника увеличилась на 5,5 тыс. руб., на рубль материальных затрат - на 0,1 руб.

Прибыль предприятия является результатом производственной деятельности и процесса реализации продукции организации. Без анализа процессов производства и реализации продукции нельзя составить полную картину финансового состояния хозяйства, а, следовательно, нельзя сделать реального прогноза деятельности организации. Анализ производства и реализации продукции отражен в таблице 7 (Приложение 7).

Анализируя показатели таблицы 7, можно говорить о снижении темпов роста валовой продукции предприятия. За анализируемый период показатель темпа роста валовой продукции снизился на 111,8 пункта. Наряду с понижением темпа роста объема продаж организации на 28,5 пункта - это тревожный фактор производственной деятельности хозяйства.

Уровень фондоотдачи показывает количество валовой прибыли, приходящейся на рубль основных производственных фондов предприятия. Из анализа показателей таблицы 7 мы видим рост эффективности использования основных производственных фондов организации. За три рассматриваемых года уровень фондоотдачи увеличился на 1,5 руб.

Положительным фактором является увеличение за рассматриваемый период среднегодовой выработки на одного рабочего. За три года показатель эффективности использования труда увеличился на 46,9 тыс. руб. Положительно можно также оценить снижение показателя материалоемкости. Из таблицы мы видим падение значения показателя на 32,3 коп. в 2011 году и его рост на 8,1 коп. в 2012 году, что в результате за три года дало снижение показателя на 24,2 коп.

При прогнозировании финансового состояния существенную роль играет соотношение между активами предприятия и источниками их формирования. Анализ данных показателей приведен в таблице 8 (Приложение 8).

Анализ таблицы 8 говорит об увеличении собственного оборотного капитала организации за рассматриваемый период на 21427 тыс. руб. - это положительный аспект деятельности предприятия. Однако, снижение доли собственного капитала в 2012 году на 8,4% и соответственно увеличение на такую же сумму доли заемного капитала говорит о снижении уровня финансовой устойчивости хозяйства. Тем не менее, к положительным моментам финансовой деятельности предприятия можно отнести повышение обеспеченности запасов организации собственным капиталом и увеличение суммы дебиторской задолженности на рубль кредиторской. Так за рассматриваемый период значение показателя обеспеченности собственным капиталом запасов предприятия увеличился на 26,2% и составил в 2012 году 119,5%, а показатель соотношения дебиторской задолженности предприятия к кредиторской задолженности увеличился на 0,99 руб. и составил в 2012 году 1,90 руб.