Дебиторская задолженность, ее сущность и структура

В наиболее общем виде структура оборотных средств и их источников показана в бухгалтерском балансе. Дебиторская задолженность - важный компонент оборотного капитала. Когда одно предприятие продает товары другому предприятию или организации, совершенно не значит, что товары будут оплачены немедленно. Неоплаченные счета за поставленную продукцию и составляют большую часть дебиторской задолженности.

Специфический элемент дебиторской задолженности - векселя к получению, которые являются собственно говоря ценными бумагами (коммерческие ценные бумаги). Одной из задач финансового менеджера по управлению дебиторской задолженностью есть определение степени риска неплатежеспособности покупателей, расчет прогнозного значения резерва по сомнительным долгам, а также предоставление рекомендаций из работы с или фактически потенциально неплатежеспособными покупателями.

Дебиторская задолженность определяется как сумма задолженности дебиторов предприятию на определенную дату. Дебиторами могут быть как юридические, так и физические лица, которые задолжали предприятию денежные средства, их эквиваленты или другие активы. По данным бухгалтерского учета можно определить сумму задолженности на любую дату, но обычно такая сумма определяется на дату баланса. Поскольку в соответствии с требованиями национальных стандартов бухгалтерского учета предприятия подают также промежуточную (квартальную) отчетность, то сумму дебиторской задолженности предприятия следует определять ежеквартально.

В современной хозяйственной практике дебиторская задолженность классифицируется по следующим видам (рисунок 1.).

Среди перечисленных видов наибольший объем дебиторской задолженности предприятия приходится на задолженность покупателей за отгруженную продукцию (первые три вида дебиторской задолженности). В общей сумме дебиторской задолженности на расчеты с покупателями приходиться 80-90%. Поэтому управление дебиторской задолженностью на предприятии связано в первую очередь с оптимизацией размера и обеспечением инкассации задолженности покупателей по расчетам за реализованную продукцию. С целью управления этой дебиторской задолженностью на предприятиях должна разрабатываться и осуществляться особенная финансовая политика управления дебиторской задолженностью (его кредитная политика ли относительно покупателей продукции).

На следующем рисунке 2. представим основные этапы формирования политики управления дебиторской задолженностью.

К текущим обязательствам относится краткосрочная кредиторская задолженность, в первую очередь банковские займы и неоплаченные счета других предприятий. В условиях рыночной экономики основным источником займов являются коммерческие банки. Как правило, банки требуют документального подтверждения обеспеченности запрашиваемых кредитов товарно-материальными ценностями заемщика. Альтернативный вариант заключается в продаже предприятием части своей дебиторской задолженности финансовому учреждению с предоставлением ему возможности получать деньги по долговому обязательству.

Следовательно, одни предприятия могут решать свои проблемы краткосрочного финансирования путем залога имеющихся у них текущих активов, другие - за счет частичной их продажи.