Понятие, сущность анализа финансового состояния организации

Рисунок 1 - Взаимосвязи между показателями платежеспособности и ликвидности организации

Примечание - Источник: [28, с.110].

Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность.

Ликвидность баланса - это возможность организации обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее - это степень покрытия долговых обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.

Ликвидность организации - это более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов). Однако организация может привлечь заемные средства со стороны, если у нее имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности.

Анализ платежеспособности необходим не только для организации с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и организации, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Им важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.

Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы организации, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.

Внутренний анализ проводится службами организации и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния организации. Его цель - установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование организации, получение максимума прибыли и исключение банкротства.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель - установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.

Целью анализа финансового состояния организации в соответствии с Инструкцией <C:Gbinfo_uManagerTemp71377.htm> по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности, утвержденной постановлением Министерства финансов Республики Беларусь, Министерства экономики Республики Беларусь и Национального статистического комитета Республики Беларусь от 08.05.2008г. №79/99/50, является обоснование решения о признании структуры бухгалтерского баланса неудовлетворительной, а организации - неплатежеспособной.

Основными задачами как внутреннего, так и внешнего анализа являются:

общая оценка финансового состояния и факторов его изменения;

изучение соответствия между средствами и источниками, рациональности их размещения и эффективности использования;

соблюдение финансовой, расчетной и кредитной дисциплины;

определение ликвидности и финансовой устойчивости организации;

долгосрочное и краткосрочное прогнозирование устойчивости финансового состояния;

поиск резервов улучшения финансового состояния организации, его платежеспособности и финансовой устойчивости;

разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния организации;

прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

Для решения этих задач изучаются:

наличие, состав и структура средств организации; причины и последствия их изменения; наличие, состав и структура источников средств организации; причины и последствия их изменения;

состояние, структура и изменение долгосрочных активов;

наличие, структура текущих активов в сферах производства и обращения, причины и последствия их изменения;

ликвидность и качество дебиторской задолженности;

наличие, состав и структура источников средств, причины и последствия их изменения;

платежеспособность и финансовая гибкость;

эффективность использования активов и окупаемость инвестиций.

Кроме того, решаются и другие задачи. Например, важнейшей задачей внутреннего анализа является оценка ситуации, определяющей возможность получения внешнего финансирования. Для этого изучается общая потребность организации в финансовых ресурсах, в том числе в заемных, степень делового риска, результаты переговоров с собственниками капитала.