Виды финансовых стратегий фирмы
Анализ финансового состояния предприятия
В данном случае удовлетворяют данным ликвидности два условия из четырех, поэтому ОАО «ТорВЗ» нельзя назвать абсолютно ликвидным.
Таблица 16 Показатели ликвидности и платежеспособности
|
Показатель |
Расчетная формула |
2010 г |
2011 г |
Рек.значения |
|
1.Коэффициент абсолютной ликвидности (срочности) |
(денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / краткосрочные обязательства |
53215/1608341=0,03 |
47467/1120002=0,04 |
≥0,2 |
|
2.Уточненный (промежуточный) коэффициент ликвидности |
(денежные средства + краткосрочные финансовые вложения + дебиторская задолженность) / краткосрочные обязательства |
483201/1608341=0,30 |
461294/1120002=0,41 |
≥ 0,7-1 |
|
3.Коэф. текущей ликвидности |
оборотные активы / краткосрочные обязательства |
1735759/1608341=1,08 |
1787694/1120002=1,60 |
≥ 1-2 |
|
4.Соб. оборотные средства, тыс.руб. |
собственный капитал - внеоборотные активы |
-187226 |
-249343 | |
|
5.Коэф. обесп. собст.средствами |
собственные оборотные средства / оборотные активы |
-0,11 |
-0,14 |
≥ 0,1 |
Коэффициент текущей ликвидности показывает, в какой степени текущие обязательства предприятия покрываются ее текущими активами. Для российских предприятий оптимальное значение этого коэффициента установлено не ниже 2. В ОАО «ТорВЗ» он не удовлетворяет установленным критериям. Все это говорит о неэффективном использовании производственных запасов, а также то, что предприятие является неплатежеспособным.
Коэффициент «критической оценки» показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет наиболее ликвидной части оборотных средств (денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, дебиторской задолженности). Данный показатель также не удовлетворяет нормативному значению.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет имеющихся в наличии у предприятия денежных средств. В западных предприятиях рекомендуемое значение нижней границы этого показателя находится на уровне 0,2, для российских предприятий от 0,05 до 0,1. В рассматриваемой организации значение этого коэффициента в 2010 - 2011гг. соответствует рекомендуемым значениям. Показатель собственного оборотного капитала характеризует ту величину собственных источников средств, которая остается для формирования текущих активов организации (сверх покрытия внеоборотных активов). В ОАО «ТорВЗ» наблюдается недостаток в собственных оборотных средствах.
Таблица 17 Динамика показателей оборачиваемости активов в целом и отдельных их видов
|
Показатель |
Прошлый год |
Отчетный год |
Изменение (+,-) |
|
1 |
2 |
3 |
4=3-4 |
|
1. Средние остатки оборотных активов, тыс.руб. |
1446295 |
1761726,5 |
315431,5 |
|
1.1. Средние остатки запасов, включая НДС |
1110314 |
1139239 |
28925 |
|
1.2. Средние остатки готовой продукции |
0 |
0 |
0 |
|
1.3. Средние остатки кратк. дебиторской задолженности |
307678 |
571906,5 |
264228,5 |
|
1.4. Средние остатки краткосрочных финансовых вложений |
0 |
0 |
0 |
|
1.5. Средние остатки денежных средств |
26961 |
50341 |
23380 |
|
2. Выручка от продаж |
1992288 |
2258914 |
266626 |
|
3. Продолжительность 1 оборота всех оборотных активов, в днях (стр.1*360дней):стр2 |
261,34 |
280,76 |
19,42 |
|
4. Срок хранения произв. запасов, в днях (стр1.1.*360дней):стр.2 |
200,63 |
181,56 |
-19,07 |
|
5. Срок хранения готовой продукции, в днях (стр.1.2*360дней):стр.2 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
6. Период погашения дебиторской задолженности, в днях (стр.1.3*360дней):стр.2 |
55,60 |
91,14 |
35,55 |
|
7. Период оборота краткосрочных финансовых вложений, в днях (стр.1.4*360дней):стр.2 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
8. Период оборота денежных средств, в днях (стр.1.5*360дней):стр.2 |
4,87 |
8,02 |
3,15 |