Оценка ликвидности и платежеспособности.

П2- краткосрочные (текущие) пассивы - кредиторская задолженность поставщикам и прочая;

П3- заемные пассивы - долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы;

П4- постоянные пассивы - статьи раздела 3 баланса «Капитал и резервы». Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы уменьшается на сумму по статье «Расходы будущих периодов» раздела II актива и увеличивается на суммы по строкам «Доходы будущих периодов», «Резервы предстоящих расходов и платежей», «Задолженность учредителям по выплате доходов».

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву, т.е. определить платежный излишек (+) или недостаток (-), который показывает наличие у предприятия имущества (активов) по группам для погашения обязательств соответствующей группы. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1 >П1; А2>П2; А3>П3; А4 < П4.

Первые два соотношения показывают текущую ликвидность, третье соотношение свидетельствует о перспективной ликвидности, а четвертое - указывает на соблюдение минимального условия финансовой устойчивости.

Платежеспособность предприятия характеризуется также с помощью следующих относительных показателей[13,120]:

.Коэффициент абсолютной ликвидности Кал

показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть покрыта наиболее ликвидными оборотными активами - денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями:

Кал = (ДС + КФВ) / КО,

где ДС- денежные средства и их эквиваленты; КФВ - краткосрочные финансовые вложения; КО -

краткосрочные обязательства (стр. 690 - (стр. 640+650+660)).

Принято считать, что нормальный уровень коэффициента абсолютной ликвидности должен быть 0,2 - 0,4.

.Коэффициент промежуточного покрытия (быстрой ликвидности) Кбл

показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторских долгов:

Кбл = (ДС + КФВ + ДЗкр.) / КО,

где ДЗкр. - дебиторская задолженность краткосрочная (до 12 мес.).

Нормальный уровень коэффициента промежуточного покрытия должен быть не менее 0,5-1,0.

.Общий коэффициент покрытия (текущей ликвидности) Ктл

показывает, в какой степени оборотные активы предприятия превышают его краткосрочные обязательства:

Ктл = (ОА - ДЗдолг.) / КО,

где ОА - итог второго раздела актива баланса, ДЗдолг. - долгосрочная дебиторская задолженность (более 12 мес.).

Принято считать, что нормальный уровень коэффициента общего покрытия должен быть равен 1,5 - 2,0.

4.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Ксос)

рассчитывается как отношение величины собственных оборотных средств (СОС) к стоимости оборотных активов (ОА):

Ксос = СОС/ОА.

финансовый платежеспособность управленческий устойчивость

Нормальное ограничение коэффициента Ксос > 0.1.

Этот коэффициент показывает степень обеспеченности собственными источниками покрытия запасов и затрат и является одним из критериев для характеристики неплатежеспособности или же платежеспособности предприятия.